Tratar de localizar todas las sociedades en las que participan Juan Ferri y José Baldó resulta una tarea casi imposible. Sólo en España cada uno de los socios consta en más de una docena de mercantiles en activo y, al menos, en otra veintena ya extinguidas o en proceso de liquidación. Pero la verdadera tela de araña está en sus sociedades en el extranjero. Los expertos de Deloitte tuvieron que realizar un arduo trabajo para localizar el origen de la sociedad a la que Valfensal cedió la gestión de los hoteles en 2010, en lo que el juez entiende que fue una operación para retornar a España el dinero desde Curaçao. Tras varias firmas interpuestas la investigación les llevó a sendas sociedades de responsabilidad limitada en Holanda, donde este tipo de compañías apenas pagan impuestos: Inquam BV, propiedad de Baldó, y Iljafran BV, perteneciente a Ferri.
