La compañía explotadora de la línea ferroviaria fue fundada en 1882 con el nombre de «Alcoy and Gandia Railway and Harbour Company Limited». Los trabajos de construcción duraron dos años, e incluyeron 12 estaciones, así como 12 puentes y siete túneles.

El material rodante estaba formado por ocho locomotoras de vapor fabricadas en Mánchester por la empresa Beyer & Peacock entre 1890 y 1891, bautizadas con los nombres de las poblaciones que atravesaba el ferrocarril. En la actualidad se conservan la locomotora «Villalonga», situada a modo de monumento en Alcoy, y la «Cocentaina», junto a la estación de Gandia. M. V.